乐通股份(002319.CN)

乐通股份弃购一年后 兴民智通“接力”收购中科信维

时间:21-05-18 07:27    来源:中国证券网

5月17日午间,兴民智通发布停牌公告称,公司正在筹划发行股份及支付现金购买武汉中科信维信息技术有限公司(下称“中科信维”)全部或部分股权。有意思的是,中科信维曾经是乐通股份(002319)的“心头好”。在乐通股份重组中科信维失败后,兴民智通此番“接力”收购,其给予中科信维的“身价”是否仍为24亿元,颇为市场所关注。

停牌拟收购中科信维

据兴民智通的停牌公告,公司正在筹划发行股份及支付现金购买中科信维全部或部分股权,同时拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票募集配套资金。

根据披露,中科信维成立于2014年3月,注册资本21亿元,法定代表人杨帆。中科信维无实质经营,其主要资产为拟收购并持有的目标公司Precision Capital Pte.Ltd(下称“PCPL”)100%股权。PCPL主要从事硬盘驱动器等精密组件的研发、生产与销售,其主要客户为希捷、西部数据和东芝等知名机械硬盘制造商。本次重组的最终标的资产为PCPL公司100%股权。

兴民智通称,公司已与中科信维的控股股东北京环渤海正宏企业管理中心(有限合伙)(下称“环渤海正宏”)、新余赛禾投资管理中心(有限合伙)(下称“赛禾投资”)签署了《股权转让框架意向协议》, 与标的公司其他股东的股权收购意向正在洽谈中。

股权结构显示,中科信维共有5位股东,环渤海正宏、新余恒星创业投资管理中心(有限合伙)、新余瑞泰企业管理合伙企业(有限合伙)、赛禾投资、武汉密德龙商业咨询管理有限公司分别认缴出资额6.36亿元、4.2亿元、4.2亿元、4.2亿元、2.04亿元,分别持股30.29%、20.00%、20.00%、20.00%、9.71%。

兴民智通表示,本次交易完成后,预计交易对方环渤海正宏、新余赛禾分别持有上市公司股份将超过5%,本次交易构成重大资产重组,但不构成重组上市。

乐通股份曾折戟收购

有意思的是,中科信维并非第一次寻求进入资本市场。

2018年9月10日,乐通股份发布重组预案,公司拟以发行股份及支付现金方式购买中科信维100%股权,标的资产作价24亿元。

据乐通股份披露,2018年7月18日,中科信维、MTPL、PCPL三方签署《股份购买协议》,约定中科信维收购MTPL所持有的目标公司PCPL的100%股权,股份购买价格为24486.60万美元;约定中科信维向PCPL增资,认购PCPL待发行的股份45692股,认购价格为4513.40万美元。

据披露,PCPL成立于2007年3月,注册地新加坡,注册资本2.45亿美元,登记股份为24.79万股。财务数据显示,PCPL 2016年、2017年、2018年上半年的营业收入分别为5.01亿美元、5亿美元、3.01亿美元,净利润分别为1303.9万美元、4135.1万美元、2534.9万美元。

只是,看起来标的虽好,奈何天时不予乐通。

乐通股份2020年4月25日公告称,由于本次重组的标的中科信维位于武汉,目标公司PCPL总部及主要经营实体位于新加坡、泰国等地区,主要供应商及客户位于北美及亚太地区,受到新冠肺炎疫情、全球经济衰退预期等因素影响,标的资产未来经营发展存在不确定性。为切实维护公司及全体股东权益,经与交易对方友好协商,经公司董事会审慎研究决定终止本次重大资产重组。

经历了疫情后,中科信维的估值是否依然可维持在24亿元?

一个好消息是,随着大型数据中心建立、硬盘挖矿需求增长,今年第一季度全球机械硬盘出货量大幅增长,创历史新高。但不好的消息是,据Trendfocus统计,今年一季度消费级PC机械硬盘出货量只有3497万块,而IDC统计的一季度PC出货量为8393万台,机械硬盘在PC市场的份额持续下降,SSD(固态硬盘)占比接近60%。